周不雅点：国外AI讹诈精彩纷呈【开源计较机陈宝健团队】

起首：市集资讯

中枢不雅点

一周市集牵挂：本周（2024.11.18-2024.11.22），沪深300指数下落2.60%，计较机指数下落3.10%。

周不雅点：国外AI讹诈精彩纷呈

推理模子智力升迁，资本下探，有望催生讹诈振奋

9月13日，OpenAI发布o1系列模子，包括o1-preview、o1-mini。o1-preview领有苍劲的推明智力和世俗的世界常识，不错推理复杂的任务并在科学、编码和数学界限科罚比往日模子更贫苦的问题。o1-mini较o1-preview更快、低廉80%、在编码任务方面更具竞争力。推理模子快速迭代，有望为AI讹诈夯实基础底座。

国外AI讹诈公司功绩超预期，股价捏续发扬强势

多家AI国外龙头公司在AI加捏下功绩不竭结束，股价捏续发扬强势。Palantir三季度收入超预期并上调全年功绩指引，三季度营收7.26亿好意思元（预期7.04亿），全年营收上调至28.05-28.09亿好意思元，利润上调至10.5-10.6亿好意思元。枢纽化营销龙头AppLovin三季度功绩发扬亮眼，净利润4.3亿好意思元，同比增长300%。Shopify三季度营业收入同比增长26%至21.6亿好意思元（预期21.2亿），公司预测第四季度营收增速约25-29%（预期23%）。Snowflake第三季度营收9.42亿好意思元（预期8.98亿），公司预测全年居品收入将达到34.3亿好意思元（预期33.6亿）。

巨头加码AI Agent，2025更值期待

10月22日，微软布告将为Dynamics365国际版引入十个新的自主智能体，以增强销售、工作、财务和供应链团队的智力。亚马逊参股的Anthropic发布升级版Claude 3.5 Sonnet，具备计较机使用智力（computer use），开发者不错率领Claude像东说念主类相同使用电脑，如稽查屏幕、出动鼠标、点击按钮、输入笔墨等。字据彭博社，OpenAI正准备推出一款代号为“Operator”的全新AI Agent居品，不错自动实际各式复杂操作，包括编写代码、预订旅行、自动电商购物等。OpenAI交流层预测或将在2025年1月发布该居品，同期会为开发东说念主员通达API接口。咱们看好国外头部科技企业在AI Agent界限布局，有望加快AI生意化进度。

投资建议：

AI讹诈多点吐花，龙头推选金山办公、科大讯飞、同花顺、恒生电子等。

（1）讹诈界限，推选焦点科技、致远互联、鼎捷软件、上海钢联、彩讯股份、拓尔念念、普元信息、税友股份等，受益宗旨包括三六零、新致软件、华宇软件、福昕软件、邃晓海、汉得信息、新点软件、泛微聚集、润达医疗、汉仪股份、万兴科技、汉王科技等。

（2）算力界限，推选淳中科技、中科朝阳、海浪信息、海光信息等，受益宗旨包括紫光股份、工业富联、寒武纪、景嘉微、远东股份等；华为昇腾生态，推选软通能源、神州数码、卓易信息等，受益宗旨包括高新发展、广电运通、炊火通讯、拓维信息等。

风险教导：产业落地不足预期；市集竞争加重风险；公司研发不足预期风险等。

1、 公司动态：莱斯信息发布鼓动聚合竞价减捏股份打算公告

1.1、 要害合同：金山办公发布对于全资子公司刚烈联系往来合同的公告

【金山办公】公司全资子公司金山办公香港与小米新加坡签署告白工作公约，公约商定，通过在WPSOffice国外安卓版App为小米新加坡提供在线告白工作，两边就小米新加坡通过WPSOffice国外安卓版App取得的一说念告白收入进行分红。小米新加坡预测向金山办公香港支付的告白分享收入约为697万好意思元，其中2024年的告白分红金额为297万好意思元，2025年的告白分红金额预测约为400万好意思元（按照告白工作公约商定比例分享收入）。同期，小米新加坡将为小米新加坡的国出门动开荒（包括总计系列手机和平板电脑）提供免费的WPSOffice安卓版的预装工作。

【宏景科技】发布对于签署算力业务普通运筹帷幄要害合同的公告。公司与X公司撤职对等、自发、公温煦老诚信用的原则，经友好协商，于近日签署了《智算技俩工作合同》，由公司按照甲方条目向甲方提供硬件资源开荒、组网配套工作及对工作器进行必要的改配工作，并提供算力工作。合同总金额为40,908万元，合同期限为三年。

1.2、 股份增减捏：莱斯信息发布鼓动聚合竞价减捏股份打算公告

【莱斯信息】发布鼓动聚合竞价减捏股份打算公告。鼓动中国建投拟通过聚合竞价神态减捏其所捏有的公司股份算计不跨越1,634,700股，算计减捏比例不跨越公司总股本的1.00%，减捏时候为公告露馅之日起15个往翌日后的3个月内。

【君逸数码】发布对于公司捏股5%以上鼓动减捏股份的预露馅公告。捏有公司股份8,254,400股（占公司总股本比例6.70%）的大鼓动郭晋打算自公告露馅之日起15个往翌日后的3个月内（即2024年12月10日至2025年3月9日）以聚合竞价、巨额往来神态减捏公司股份算计不跨越3,000,000股，占公司总股本比例不跨越2.44%，其中，通过巨额往来神态减捏不跨越1,768,000股（不跨越公司总股本的1.44%），通过聚合竞价神态减捏不跨越1,232,000股（不跨越公司总股本的1%）。

1.3、 资金投向：万集科技发布对于成立北京全资子公司暨取得营业派司的公告

【万集科技】发布对于成立北京全资子公司暨取得营业派司的公告。为进一步得志发展计谋需要，提高市集竞争力，公司以自有资金出资2,000万元东说念主民币成立全资子公司北京万集数据时期有限公司（“万集数据”）。近日，万集数据已完成工商注册登记，并取得了北京市海淀区市集监督看管局下发的《营业派司》。动作智能交通界限的领军企业，公司在车路云一体化方面已树立了造就的生态体系，酿成了车路协同、数据处理和平台构建等中枢智力，并积极参与宇宙各地的车路云一体化树立。跟着智能网联汽车的快速发展，数据已成为推动时期鼎新、优化决策与加快生意化进度的中枢要素。本次成立全资子公司万集数据是基于公司计谋发展需要，旨在捏续升迁公司数据聚集、处理、挖掘及讹诈智力，将数据转动为有价值的居品和工作，匡助数据捏有者和运营者充分挖掘车路云系统中的数据价值。本次成立全资子公司故意于升迁公司市集竞争力及增强公司在车路云一体化时期界限的鼎新智力，为公司现存的产业布局和业务结构带来更为概括的优化与升级，促进公司可捏续发展。

2、 行业一周要闻：华为Mate70系列开启预定

2.1、 国内要闻：华为Mate70系列开启预定

天工大模子4.0O1版将于11月27日启动邀测

【36氪】昆仑万维布告具有复杂念念考推明智力的系列模子“天工大模子4.0O1版”（SkyworkO1）将于2024年11月27日致密启动邀请测试。天工大模子4.0O1版（SkyworkO1）是国内第一款具有中语逻辑推明智力的o1模子。不同于现存的复现OpenAIo1模子的责任，天工大模子4.0O1版（SkyworkO1）不仅在模子输出上内生了念念考、打算、反念念等智力，同期，该开源模子在表率评测集上，对比基座模子推明智力大幅高潮，竟然让模子领有了念念考和反念念带来的推明智力的骨子上的升迁。

华为Mate70系列开启预定

【36氪】11月18日，华为终局布告，华为Mate品牌盛典将于11月26日14时30分举行。同期，华为Mate70系列居品外不雅也首度公开亮相，并在18日今日12:08开启预订。华为Mate70系列三款居品Mate70、Mate70Pro和Mate70Pro+在华为商城预约东说念主数已跨越100万。

海南省发改委、小鹏汇天达成配合，打造“遨游汽车讹诈示范岛”

【36氪】小鹏汇天11月19日与海南省发改委签署计谋配合框架公约，两边将打造“遨游汽车讹诈示范岛”，在海南探索遨游汽车讹诈试点及生意化落地，并加强在国外售售、坐褥制造、贸易结算等方面的计谋配合。同期，打算在2025年底前完成20个遨游营地的签约，为小鹏汇天遨游汽车的常态化运行提供保险。此前，小鹏汇天已与海南羽嘉通用航空工作有限包袱公司就羽嘉通用向小鹏汇天采购100台“陆地航母”遨游汽车签署预订公约。

2.2、 英伟达正匡助谷歌联想量子计较处理器

英伟达正匡助谷歌联想量子计较处理器

【36氪】英伟达与Alphabet旗下谷歌公司组团，正匡助后者联想量子计较处理器。谷歌的量子东说念主工智能（QuantumAI）部门将承袭英伟达的Eos超算来加快量子部件的联想。两边配合的理念是，促进条目量子处理器运作的物理学，从而匡助它们克服现阶段的诸多局限性。

SpaceX提倡火星互联网工作

【techweb】SpaceX创举东说念主马斯克在火星探索打算分析小组会议上向好意思国宇航局提倡了“火星链”（Marslink）这一见解，该决议将火星与高速Wi-Fi聚合起来，主要用于火星任务。在“火星链”决议中，多颗卫星将围绕火星轨说念运行，使用现存“星链”工作的激光通讯，使得地球疏忽与火星分享数据。这一举措与SpaceX更世俗的火星探索愿景相一致，即为东说念主类在火星上的潜在假寓奠定基础。

苹果进一步拓展告白业务：径直在AppleNews中出售告白位

【techweb】苹果还是初始径直销售AppleNews讹诈中的告白资源，包括信息流和固定告白位，但愿能最大闭幕地提高我方偏激出书配搭伙伴的收入。苹果近几个月来一直在暗暗组建一支浩瀚的告白销售团队。此外，苹果还在磋商是否引入其他经销商。GroupM和eMarketer推测，苹果2024年告白收入预测将达到约100亿好意思元。

3、风险教导

产业落地不足预期；市集竞争加重风险；公司研发不足预期风险等

注：上述讨教内容详见开源证券计较机行业周报20241124：《开源证券_行业周报_周不雅点：国外AI讹诈精彩纷呈_计较机陆续团队_20241124》

陈宝健，执业文凭编号：S0790520080001

李海强，执业文凭编号：S0790524070003

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（转自：健谈计较机）

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